Gelir Yatırımına Genel Bakış

Gelir yatırımı, tahviller, temettü ödeyen hisse senetleri ve evden gelen kira gibi yatırımlardan istikrarlı bir gelir akışı oluşturmaya odaklanan bir stratejidir. Bu strateji, düzenli gelirlerini artırmak isteyen veya risk toleransı düşük olan yatırımcılar için özellikle caziptir.

Gelir Yatırımının Yararları ve Sakıncaları

Faydalar

• İstikrarlı Gelir Akışı: Gelir yatırımı, temettü ödemeleri veya faiz ödemeleri yoluyla güvenilir bir gelir kaynağı sağlar.

• Daha Düşük Oynaklık: Gelir getiren yatırımlar, büyüme stokları veya spekülatif yatırımlardan daha düşük oynaklığa sahip olma eğilimindedir.

• Çeşitlendirme: Gelir yatırımı, bir portföyü çeşitlendirmek için değerli bir araç olabilir ve bu da riski azaltmaya yardımcı olabilir.

Dezavantajlar

• Sermaye Kazancı İçin Daha Düşük Potansiyel: Gelir getiren yatırımlar, büyüme stokları veya spekülatif yatırımlarla karşılaştırıldığında daha düşük sermaye kazancı potansiyeli sunma eğilimindedir.

• Enflasyon Riski: Tahvil gibi sabit getirili yatırımlar, gelecekteki nakit akışlarının satın alma gücünü aşındırabilen enflasyon riskine karşı savunmasızdır.

• Faiz Oranı Riski: Gelir getiren yatırımlar, sabit getirili yatırımların değerini olumsuz etkileyebilecek faiz oranı riskine karşı hassastır.

Gelir Yatırımında Dikkate Alınacak Temel Metrikler

• Getiri: Getiri, yatırım fiyatının yüzdesi olarak bir yatırımdan elde edilen gelirdir. Örneğin, bir hisse senedinin yıllık temettüsü hisse başına 2 TL ise ve hisse başına 50 TL'den işlem görüyorsa, getiri %4 olacaktır.

• Temettü Ödeme Oranı: Temettü ödeme oranı, bir şirketin hissedarlarına temettü şeklinde ödediği kazançların yüzdesidir. Yüksek bir temettü ödeme oranı, bir şirketin işletmeye yeniden yatırım yapmak yerine temettü ödemelerine öncelik verdiğini gösterebilir.

• Borç Öz Sermaye Oranı: Borç öz sermaye oranı, bir şirketin borcunu öz sermayesine göre ölçer. Yüksek bir borç özkaynak oranı, bir şirketin gelecekte temettü ödeme kabiliyetini olumsuz yönde etkileyebilecek çok fazla borç aldığını gösterebilir.

• Faiz Karşılama Oranı: Faiz karşılama oranı, bir şirketin borcunun faizini ödeme kabiliyetini ölçer. Yüksek bir faiz karşılama oranı, bir şirketin faiz ödemelerini karşılayacak kadar gelir elde ettiğini gösterir.

• Fiyat-Kazanç Oranı (F/K oranı): F/K oranı, bir hisse senedinin fiyatını hisse başına kazanca göre ölçer. Düşük bir F/K oranı, bir hisse senedinin değerinin düşük olduğunu ve gelecekteki büyüme potansiyeline sahip olduğunu gösterebilir.

Bu ölçümleri bir yatırım stratejisine dahil etmek, yatırımcıların mali açıdan sağlıklı ve gelecekte büyüme potansiyeli olan gelir getirici yatırımları belirlemesine yardımcı olabilir.